‬银行存款和余额宝的安全性几乎一样，都不存在违约风险；

要理解支付宝和银行存款的安全性上的差异，我们先要理解余额宝的生意模式：

假设支付宝有100万个客户，他们存入的资金为100亿，每天平均有1万客户会存入新资金1000万；每天平均有1万客户会取走资金1000万；这样支付宝的余额可以维持不变，那么底层的100亿可以拿出80亿投资那些比较高的无风险收益的产品；剩下20亿作为流动资金；

目前的无风险收益的产品包括如下；

5年期以上的银行存款，支付宝因为资金量足够大可以和银行协商存款利息，即所谓的协议存款，但这些协议存款的利息也不能超过央行公布的3年期银行存款的基准利率的1.5倍，即每年4.125%，一般来说银行给到4%已经顶天了；以支付宝那么大的资金量肯定不可能和中小银行合作，至于50万的存款保障那在支付宝的资金面前就啥也不是了；

长期国债，这些国债的收益率在4%以下；

总体上说支付宝的余额宝可以投资的资产都是无风险资产，因此本质上说支付宝违约的风险和国有大型银行存款违约的风险是一样的。

一旦支付宝违约那必然是系统性的金融风险，支付宝现在管理的资产是万亿级别的；

支付宝的流动性‬比大多数银行存款好；在流动性相同的情况下支付宝的余额宝收益比较高；

支付宝最大的卖点是流动性，随时可以取用，和银行活期存款一样，可以直接支付也可以直接取现；银行的其他的存款产品如；

活期存款流动性和支付宝的余额宝一样，随时可以动用；但收益率低到0.35%；

定货两便也可以随时支取，存款一般收益是一年期定期存款利率的60%；即1.2%左右；

通知存款需要1天或者7天的通知时间，存款收益一般是一年期存款利率的70%，即1.35%左右；

2021年支付宝余额宝收益大约2.2%，高于以上的流动性比较高的银行存款的收益率；

‬大笔资金存放在余额宝并不可取，银行定期存款和支付宝结合可在保证资产安全的情况下收益最大化；

从上面的分析来看，支付宝是把一些确定不用的钱拿去做一些长期的投资，牺牲一部分资产的流动性来获取比较高的收益；相同的，我们也可以利用这种方式来获得比较高的收益，以1万元本金为例；

假设这一万的本金我们3年内都不会用到，那么找一年农村商业银行或者城市商业银行存入可以获得4%的收益，即每年400元；

假设一万的本金中的一半即5000元在三年内不会用到，可以把这5000存成3年定期获得200元/年的收益，其余5000存入支付宝，可以获得2.2%的收益，即110元；这样1万元总共可以获得接近330元人民币的收益，相当于3.3%的年收益率；

假设每个月都有固定的支出的，比如每个月要用一部分，我们也可以通过多笔存款的方式来实现流动性以获取更高的收益；

具体做法是先把1万元存入支付宝，然后每月拿出300存入银行3年定期，这样3年后每天都有300的定期到期可以拿出来使用；

这样大部分的资金都可以有3年期定期存款的收益；

‬无风险金融资产的配置建议；

根据央行的统计，我国99%的人都有无风险的金融资产，其中无风险金融资产的40%以上为银行存款；大多数人会保留差不多每个月家庭平均支出的3-6倍的资金作为应急资金，以我家每个月支出3万计算，即差不多有10-20万人民币的资金作为应急资金，假设是20万人民币，那么利益最大化的配置是；

1，一个月家庭生活费3万存入支付宝，平均每年可以有660元的收益；

2，剩下的17万平均分成4700元一份，每个月存入一份，持续36个月，这样每个月都会有4700元到期，而17万的资产平均每年可以有6800元的收益；

两项合计的收益为7460元/年；

当然也可以直接把20万全部存入支付宝，获得4400元/年的收益；

小结： 每一样的金融资产都有存在的道理会适合不同的人，银行存款和支付宝的余额宝并不是非此即彼的竞争关系，他们各自有各自的优缺点，不存在哪个好哪个不好的问题；理解了他们背后的逻辑，多一样产品，我们就多一项选择，何乐不为呢；